11月海外短剧：神秘黑马App突围，印度发力付费市场

2025年11月，海外短剧市场呈现 “总量狂奔、格局重构” 的鲜明特征。

市场整体下载量突破1.22亿次、收入超2.21亿美元，环比分别增长11.55%与1.8%，总量持续高位扩张。

应用层面，付费App成为下载量增长核心动力：JoyReels横扫双量黑马，ShortMax用户增长势头不减，神秘玩家CubeTV搅动下载格局。

区域方面，“美国定价值，印度定规模”的双极格局进一步固化。而巴西与印尼成为除美国以外，唯二同时跻身双榜前十的市场，证明新兴市场建立有效的付费生态已成为可能。

说明：“收入”指付费点播、会员订阅的净收入总额。

本月核心发现：

收入与下载向“亿级”扩张

Kuku TV痛失下载季军宝座

下载增长榜又现神秘黑马

印度加码IAP效果显著

巴西印尼成唯二双榜TOP10

双量亿级狂奔，下载量增幅明显 

1、海外短剧市场的整体数据

2025年11月，261款海外短剧应用在全球市场实现下载量约1.22亿次，环比增长11.55%，增速显著加快；总收入超过2.21亿美元（约合15.63亿元人民币），环比增长1.8%，收入规模继续扩大。

RPD（单次下载平均收入）从上月的1.98美元小幅回落至1.81美元，尽管用户规模加速扩张，但新增用户的平均付费贡献有所下降。

11月头部应用格局基本稳定，除了异军突起的JoyReels（掌中云科技），双榜App排名浮动均在10名以内。

· 收入TOP20 

收入前三强——ReelShort、DramaBox与Dramawave合计占据超52%的市场份额，市场集中度较高。

上月被DramaBox超越的ReelShort，本月以超5000万美元收入、22.67%的份额成功反超，拉开近1000万美元的差距，位列收入榜第一。

排名上升最突出的是JoyReels，上升13位，成功跻身收入榜第12名，显示出增长实力。

· 下载TOP20 

下载量的第一梯队由ReelShort领衔，包括DramaBox、FreeReels、StoryTV、Kuku TV与Melolo在内的各个应用，市场份额均超5%，合计贡献了48%的下载量。

国内出海玩家FreeReels（昆仑万维） 取代了多月蝉联季军的 Kuku TV，跻身下载量前三，彰显了中国厂商在用户增长方面的强大实力。

本月排名上升最为明显的三款应用是： ShortMax（九州文化）、MeloShort（南京网眼）、Short Reels（兔亦科技）。

其中ShortMax下载量大幅攀升，环比上涨150.86%%，同时其收入排名依然能维持在第8位，显示出稳健的增长势头。

11月海外短剧的头部市场位次依然相对固定。值得注意的是印尼和巴西，它们是除美国外，唯二登上双榜TOP10的市场。

巴西市场在两大榜单上均稳居前五，不仅拥有庞大的用户基础，且用户的付费意愿也在新兴市场中处于领先地位。

印尼市场是全球下载量的绝对核心，同时其收入也在提升（环比上涨13.05%），不仅具有用户规模优势，且IAP增长也十分可观。

• 收入TOP10 

本月收入榜单主要由欧美日韩等发达经济体主导，美国以45.17% 的绝对份额和近1亿美元的收入高居榜首，是无可争议的核心变现市场，其收入规模远超其他九大市场总和。

日本、英国、巴西、德国等市场紧随其后，位次固定，贡献稳定但相对有限的收入。呈现出 “美国单极主导，成熟市场支撑” 的格局。

• 下载TOP10 

印度和印尼分别以26.91%和17.00%的份额引领全球下载量，合计贡献超四成，成为用户增长的主要引擎。巴西、墨西哥、菲律宾等新兴市场同样占据前列，展现出 “新兴市场驱动，人口红利主导” 的特征。

收入TOP1与下载TOP1市场依旧 

1、收入TOP

1：美国市场

2025年11月，美国短剧市场收入达9987.99万美元，环比增长0.13%，继续领跑海外市场。与此同时，其下载量为605.52万次，环比下降13.36%。RPD上涨至16.5美元，达到近半年峰值。预示美国市场将从用户扩张阶段转向深耕存量阶段，单用户贡献持续提升。

美国市场应用格局：ReelShort稳居双榜榜首，龙头地位稳固。DramaBox和GoodShort紧随其后，构成稳定的第一梯队。竞争主要在中腰部展开，格局出现分化：

增长型选手：ShortMax表现亮眼，收入榜名次维稳的同时，下载份额大幅上升3.09个百分点，排名升3位，用户获取能力提升明显。

变现型选手：Dramawave、FlickReels、JoyReels在收入榜排名上升，体现出更高的付费转化效率。

2、下载量TOP

1：印度市场

印度市场11月下载量超3287万次，环比增长14.86%，继续稳居下载量第一市场。值得注意的是，其收入突破220万美元，并以19.74%的增速，创下2025年以来的总值与增速双高。

这表明，尽管印度市场目前仍以广告变现（IAA）为主导，但其应用内购买（IAP）的商业潜力已开始加速释放。

印度市场应用格局：

下载榜方面，市场高度集中且由本土App主导。StoryTV与Kuku TV合计占据超57%的份额，形成双寡头垄断。FreeReels份额大幅上升3.46个百分点，是增长最快的挑战者。收入榜方面，全球性头部应用DramaBox、Dramawave、ReelShort占据前三，合计份额近47%，显示出强大的变现能力和对高价值用户的吸引力。

本月黑马应用盘点   

1、收入黑马

本月收入黑马榜前三名是JoyReels、ShortsWave、Dramawave。与上月相比，本月减少了两名选手，仅有8家入围。

• JoyReels是「掌中云科技」旗下的短剧应用，它同时是下载增长黑马榜第一名。应用卖点是界面简洁清晰，新剧上线快，除了浪漫爱，还涵盖犯罪、悬疑、历史等多元题材。

• ShortsWave由「南京网眼」推出，精通本地化策略，提供多语言支持和本地化的内容推荐，使用户能够更便捷地获取符合文化背景的短剧内容。

• Dramawave由「昆仑万维」推出，创新性地引入漫剧内容，目前涵盖脑洞、玄幻类等漫剧作品，支持18种语言。并上线了多语种弹幕功能，“边看边聊”的观剧氛围有助于提升用户的活跃度。

2、下载黑马

本月下载黑马榜前三名是JoyReels、ShortMax、CubeTV。值得关注的是，前三甲均是付费应用，这与上月IAA应用主宰增长格局的趋势形成鲜明对比。重点介绍季军CubeTV，这款2025年9月上线的新应用，开发者是MAGICUBE GROUP CO.,LIMITED，公开厂商背景信息较少，内容以中国译制剧为主，主打都市、古装题材。

说明：此处“IAA应用”指“以IAA为唯一商业模式的应用”，并以“收入为0美元”作为可量化的判定阈值。